Nybegynnere Guide til opsjoner Hva er et opsjon? En opsjon er en kontrakt som gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge en underliggende eiendel (en aksje eller indeks) til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. Et alternativ er et derivat. Det vil si at verdien er avledet av noe annet. Ved aksjeopsjon er verdien basert på den underliggende aksjen (egenkapitalen). Ved en indeksopsjon er verdien basert på den underliggende indeksen (egenkapitalen). Et alternativ er en sikkerhet, akkurat som en aksje eller obligasjon, og utgjør en bindende kontrakt med strengt definerte vilkår og eiendommer. Alternativer vs. aksjer Likheter: Noterte opsjoner er verdipapirer, akkurat som aksjer. Alternativer handler som aksjer, med kjøpere som gjør bud og selgere som tilbyr tilbud. Alternativer handles aktivt i et børsnotert marked, akkurat som aksjer. De kan kjøpes og selges akkurat som alle andre sikkerheter. Forskjeller: Alternativer er derivater, i motsetning til aksjer (det vil si alternativer utlede verdien av noe annet, den underliggende sikkerheten). Alternativer har utløpsdatoer, mens aksjer ikke gjør det. Det er ikke et fast antall opsjoner, da det er aksjeandeler tilgjengelig. Aksjonærene har en andel av selskapet, med stemmerett og utbytterettigheter. Valg gir ingen slike rettigheter. Anropsalternativer og Put Options Noen forblir forvirret av alternativer. Sannheten er at de fleste har brukt alternativer for en stund, fordi opsjonsalitet er bygget inn i alt fra boliglån til bilforsikring. I den listede opsjonsverdenen er deres eksistens imidlertid mye tydeligere. For å begynne, er det bare to typer alternativer: Anropsalternativer og Put Options. Et anropsalternativ er et alternativ til å kjøpe en aksje til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. På denne måten er samtalevalg som sikkerhetsinnskudd. Hvis du for eksempel ville leie en bestemt eiendom og forlot et depositum for det, ville pengene bli brukt til å sikre at du faktisk kunne leie den eiendommen til den prisen som ble avtalt når du returnerte. Hvis du aldri returnerte, ville du gi opp ditt depositum, men du ville ikke ha noe annet ansvar. Anropsalternativer øker vanligvis i verdi etter hvert som verdien av det underliggende instrumentet øker. Når du kjøper et anropsalternativ, vil prisen du betaler for det, kalt opsjonsprinsippet, sikre din rett til å kjøpe den aktuelle aksjen til en spesifisert pris, kalt strekkprisen. Hvis du bestemmer deg for ikke å bruke opsjonen til å kjøpe aksjen, og du er ikke forpliktet til, er din eneste kostnad opsjonsprinsippet. Put opsjoner er muligheter til å selge en aksje til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. På denne måten er Put-opsjoner som forsikringspolicyer. Hvis du kjøper en ny bil, og deretter kjøper bilforsikring på bilen, betaler du en premie og er derfor beskyttet dersom aktiva er skadet i en ulykke. Hvis dette skjer, kan du bruke din policy til å gjenvinne den forsikrede verdien av bilen. På denne måten blir salgsalternativet verdier som verdien av det underliggende instrumentet reduseres. Hvis alt går bra og forsikringen ikke er nødvendig, holder forsikringsselskapet ditt premie i retur for å ta på seg risikoen. Med Put-alternativet kan du quotinsurequot en aksje ved å fastsette en salgspris. Hvis det skjer noe som fører til at aksjekursen faller, og dermed, kvoter på eiendelen din, kan du utøve alternativet og selge det til sitt prisnivå. Hvis prisen på aksjen din går opp, og det er ingen kvote, siter så trenger du ikke å bruke forsikringen, og igjen er din eneste kostnad premien. Dette er den primære funksjonen til børsnoterte opsjoner, slik at investorer måter å håndtere risiko. Typer av utløp Det er to forskjellige typer alternativer med hensyn til utløp. Det er et europeisk stil alternativ og et amerikansk stil alternativ. Alternativet europeisk stil kan ikke utøves til utløpsdatoen. Når en investor har kjøpt opsjonen, må den holdes til utløpet. Et amerikansk stil alternativ kan utøves når som helst etter at den er kjøpt. I dag er de fleste aksjeopsjoner som handles, amerikansk stil. Og mange indeksalternativer er amerikansk stil. Det er imidlertid mange indeksalternativer som er europeiske stilalternativer. En investor bør være oppmerksom på dette når man vurderer kjøp av et indeksalternativ. Valg Premiums Et alternativ Premium er prisen på opsjonen. Det er prisen du betaler for å kjøpe alternativet. For eksempel kan en XYZ 30. mai samtale (det er en mulighet til å kjøpe selskapet XYZ lager) ha en opsjonspremie på Rs.2. Dette betyr at dette alternativet koster Rs. 200,00. Hvorfor Fordi de fleste børsnoterte opsjoner er for 100 aksjer i aksjene, og alle aksjeopsjonspriser er notert på en aksje basis, så de må multipliseres ganger 100. Flere dybdegående prisbegrep vil bli dekket i detalj i andre avsnitt. Strike Price Strike (eller Exercise) Prisen er den prisen som den underliggende sikkerheten (i dette tilfellet XYZ) kan kjøpes eller selges som spesifisert i opsjonskontrakten. For eksempel, med XYZ 30. mai Call, strike prisen på 30 betyr aksjen kan kjøpes for Rs. 30 per aksje. Var dette XYZ 30. mai satt, ville det tillate innehaveren rett til å selge aksjen på Rs. 30 per aksje. Utløpsdato Utløpsdato er dagen da alternativet ikke lenger er gyldig og opphører å eksistere. Utløpsdatoen for alle børsnoterte aksjeopsjoner i USA er tredje fredag i måneden (unntatt når det faller på ferie, i så fall er det på torsdag). For eksempel vil XYZ 30. mai-opsjon utløpe den tredje fredag i mai. Strike-prisen bidrar også til å identifisere om et alternativ er penger, penger, eller penger uten sammenligning med prisen på den underliggende sikkerheten. Du vil lære om disse vilkårene senere. Treningsalternativer Mennesker som kjøper alternativer har rett, og det er rett til å trene. For en anropsoppgave kan Anropsinnehavere kjøpe aksjer til anskaffelseskurs (fra Anropsselger). For en Put-øvelse kan Put-innehaver selge aksjer til strykpris (til Put-selgeren). Verken Ringeholdere eller Rettighetshavere er forpliktet til å kjøpe eller selge de har rett og slett rett til å gjøre det, og kan velge å trene eller ikke å utøve basert på egen logikk. Tildeling av opsjoner Når en opsjonsinnehaver velger å utøve et alternativ, begynner en prosess å finne en forfatter som er kort den samme typen mulighet (dvs. klasse, strekkpris og opsjonstype). En gang funnet, kan denne forfatteren bli tildelt. Dette betyr at når kjøperne trener, kan selgere velges for å gjøre gode forpliktelser. For et anropsoppdrag kreves forfattere å selge aksjer til strykprisen til anropsholderen. For en Put-oppgave er Put-forfattere pålagt å kjøpe aksjer til Strike-prisen fra Put-innehaveren. Typer av alternativer Det er to typer alternativer - ring og sett. Et anrop gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe det underliggende instrumentet. Et sett gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, å selge det underliggende instrumentet. Selge et anrop betyr at du har solgt rett, men ikke forpliktelsen, for at noen skal kjøpe noe fra deg. Selge et set betyr at du har solgt rett, men ikke forpliktelsen, for at noen skal selge noe til deg. Strike-pris Den forutbestemte prisen som kjøperen og selgeren av et opsjon har avtalt er strykekursen, også kalt utøvelseskursen eller den slående prisen. Hvert valg på et underliggende instrument skal ha flere strike-priser. I pengene: Anropsalternativ - underliggende instrumentpris er høyere enn anskaffelseskursen. Put opsjon - underliggende instrumentpris er lavere enn strike pris. Ut av pengene: Anropsalternativ - underliggende instrumentpris er lavere enn strykingsprisen. Put opsjon - underliggende instrumentpris er høyere enn streikprisen. Ved pengene: Den underliggende prisen er lik strike-prisen. Utløpsdag Valg har endelige liv. Utløpsdagen for opsjonen er den siste dagen som opsjonseieren kan utøve alternativet. Amerikanske opsjoner kan utøves når som helst før utløpsdatoen etter eiers skjønn. Dermed kan utløps - og treningsdager være forskjellige. Europeiske opsjoner kan kun utøves på utløpsdagen. Underliggende instrument En klasse av opsjoner er alle putene og samtaler på et bestemt underliggende instrument. Det som et alternativ gir en person rett til å kjøpe eller selge, er det underliggende instrumentet. Ved indeksalternativer skal det underliggende være en indeks som Sensitive Index (Sensex) eller SampP CNX NIFTY eller individuelle aksjer. Likvidere et opsjon En opsjon kan likvideres på tre måter. En avsluttende kjøp eller salg, forlatelse og trening. Kjøp og salg av opsjoner er de vanligste likvidasjonsmetodene. Et opsjon gir rett til å kjøpe eller selge et underliggende instrument til en fast pris. Oppkjøpsopsjonseiere kan utøve sin rett til å kjøpe det underliggende instrumentet. Setteopsjonsinnehaverne kan utøve sin rett til å selge det underliggende instrumentet. Bare opsjonsholdere kan utøve alternativet. Generelt er utøvelse av opsjon regnet som å kjøpe eller selge det underliggende instrumentet mot vederlag. Alternativer som er in-the-money er nesten sikker på å bli utøvet ved utløpet. De eneste unntakene er de alternativene som er mindre in-the-money enn transaksjonskostnadene for å utøve dem ved utløpet. De fleste opsjonsøvelsene skjer innen få dager etter utløpet fordi tidspræmien har gått ned til et ubetydelig eller ikke-eksisterende nivå. Et alternativ kan bli forlatt dersom premien igjen er mindre enn transaksjonskostnadene for likvidasjon av det samme. Alternativ Prissetting Alternativer prisene er satt av forhandlinger mellom kjøpere og selgere. Priser på opsjoner påvirkes hovedsakelig av forventningene til fremtidige priser på kjøpere og selgere og forholdet mellom opsjonsprisen og instrumentets pris. En opsjonspris eller premie har to komponenter. egenverdi og tid eller ekstrinsic verdi. Den inneboende verdien av et opsjon er en funksjon av prisen og strykingsprisen. Den inneboende verdien er lik pengene i opsjonen. Tidsverdien av et alternativ er beløpet som premien overstiger den inneboende verdien. Tidsverdi Alternativ premie - egenverdi. Beginners Guide to Option Trading og Investering i Call og Put Options Bruk av denne nettsiden andor produkter amp tjenester som tilbys av oss indikerer at du aksepterer vår ansvarsfraskrivelse. Ansvarsfraskrivelse: Futures, option amp aksjehandel er en høy risiko aktivitet. Enhver handling du velger å ta i markedene, er helt eget ansvar. TradersEdgeIndia er ikke ansvarlig for direkte eller indirekte, følgeskader eller tilfeldige skader eller tap som oppstår ved bruk av denne informasjonen. Denne informasjonen er heller ikke et tilbud om å selge eller henvendelse til å kjøpe noen av de nevnte verdipapirene. Forfatterne kan eller ikke handler i de nevnte verdipapirene. Alle nevnte navn eller produkter er varemerker eller registrerte varemerker for sine respektive eiere. Copyright TradersEdgeIndia Alle rettigheter reservert. Futures Valg Handel Eventuell tid kreditt mottatt Futures Valg Skriving Har du noen gang lurt på hvem som selger futures alternativer som folk flest kjøper Disse menneskene er kjent som opsjonsforfattere. Deres eneste mål er å samle premien betalt av opsjonskjøperen. Alternativskriving kan også brukes til sikringsformål og redusere risiko. En opsjonsforfatter har det nøyaktige motsatte for å oppnå som opsjonskjøper. Forfatteren har ubegrenset risiko og et begrenset gevinstpotensial, som er premien på opsjon minus provisjoner. Når du skriver nakne futures, er risikoen ubegrenset, uten bruk av stopp. Derfor anbefaler vi spennende posisjoner en gang i markedet gjennom et område du oppfattet som sterk støtte eller motstand. Så hvorfor ville noen ønske å skrive et alternativ Her er noen grunner: De fleste futures alternativer utløper verdiløs og ut av pengene. Derfor samler opsjonsforfatteren premien på kjøperen som er betalt. Det er tre måter å vinne som opsjonsforfatter. Et marked kan gå i den retningen du trodde, den kan handle sidelengs og i en kanal, eller det kan til og med gå sakte mot deg, men ikke gjennom din strykpris. Fordelen er tidsforfall. Forfatteren mener at futures kontrakten ikke vil oppnå en viss anskaffelseskurs innen utløpsdatoen for opsjonen. Dette er kjent som nakent alternativsalg. Å sikre seg mot en futuresposisjon. For eksempel: En som går lang kakao på 850 kan skrive et 900 prisoppkjøpsalternativ med om en måned til opsjonsutløpet. Dette gjør at du kan samle premien på anropsalternativet hvis kakao avgjør under 900, basert på opsjonsutløpet. Det gir deg også mulighet til å tjene penger på den faktiske terminskontrakten mellom 851 og 900. Denne strategien senker også marginen på handelen, og bør kakao fortsette å være lavere enn 800, du samler i hvert fall noen premie på det alternativet du skrev. Risiko ligger hvis kakao fortsetter å avta fordi du bare samler en viss premie og futures kontrakten har ubegrenset risiko jo lavere går det. Cannon Trading Company Inc. tror på skriftlige opsjoner på futures. men anbefaler å gjøre det uten råd og kompetanse fra en kunnskapsrik megler eller spesialist. Vær streng når du velger hvilke futures alternativer å skrive og ikke tror på å skrive alternativer på futures som din eneste strategi. Å bruke samme strategi hver måned på et enkelt marked er bundet til å brenne deg en måned, fordi du ender opp med å skrive alternativer på futures når du ikke burde. Cannon Trading Co. Inc. mener at du bør behandle opsjonsskriving akkurat som futures trading. Vi tror at du bør være med den store trenden når du skriver futuresalternativer, med sjeldne unntak. Bruk markedsrekvisita til å støtte eller motstand som muligheter til å gå inn i trenden, ved å skrive futuresalternativer som passer best til dine mål. Volatilitet er en annen viktig faktor ved å bestemme hvilke opsjoner på futures å skrive, det er generelt bedre å selge over verdsettede futures alternativer deretter under verdsettede futures alternativer. Husk å ikke bli fanget opp med bare volatilitet, fordi opsjoner på futures med høy volatilitet kan alltid bli høyere. Bunnlinjen er, velg den generelle markedsretningen for å lykkes på lang sikt. Vi tror også på å bruke stopp basert på futures bosetninger, ikke basert på verdien av opsjonen. Hvis et marked avgjøres over eller under et område du trodde det burde ikke, og trenden ser ut til å ha reversert basert på diagrammene, er det sannsynligvis en god tid å avslutte posisjonene dine. Vi kan hjelpe deg med å forstå de involverte risikoene og fordelene, samt hvordan du reagerer på bestemte situasjoner, det vil si om handelsscenarier. Vi kan enten bistå med valg av skriftlig stil eller anbefale handel og strategier vi mener er riktige, ved hjelp av retningslinjene ovenfor. Alternativ Kjøpespreder De fleste futuresopsjoner utløper verdiløs og ut av pengene, derfor mister de fleste når man kjøper opsjoner på futures. Cannon Trading mener det fortsatt er mulighet for å kjøpe. men du må være veldig tålmodig og selektiv. Vi tror på å kjøpe futures alternativer bare fordi et marked er ekstremt høyt eller lavt, kjent som fiske etter alternativer er en stor feil. Se retningslinjene for våre handelsbudsjetter før du kjøper fremtidsalternativer. Historisk volatilitet, teknisk analyse, trenden og alle andre viktige faktorer bør alle analyseres for å øke sannsynligheten for fortjeneste. Alle full-service kontoer vil motta disse studiene, meninger og anbefalinger på forespørsel. Cannon Trading Companys Trading Commandments kan brukes som en retningslinje for å hjelpe deg i prosessen og beslutningsprosessen for å velge de riktige markeds - og futuresalternativene for kjøp. En felles strategi vi implementerer innebærer å skrive og kjøpe futures alternativer samtidig, kjent som tullsamtaler eller bjørnspor. Forholds - og kalenderenes spreads brukes også og anbefales til tider. Ikke nøl med å ringe for hjelp med noen av disse strategiene eller forklaringene. Her er noen eksempler vi bruker ofte: Hvis kaffe handler på 84, kan vi kjøpe 1 kaffe 100 samtale og skrive 2 135 samtaler med samme utløpsdatoer og 30 dager fram til utløpet. Dette ville være i påvente av at kaffe trender høyere, men ikke over 135 i 30 dager. Vi samler inn samme mengde premie som det var å kjøpe, så selv om kaffe fortsatte lavere, tapte vi ingenting. Vårt høyeste overskudd ville bli oppnådd på 135 basert på opsjoner på fremtidige utløp. For å bestemme risikoen, ta forskjellen mellom 135 og 100, som er 35 poeng og del den med to, fordi vi solgte to samtaler for hver enkelt kjøpt. Du legger da til 17,5 poeng til 135, og dette gir deg omtrentlig break-even poeng basert på opsjonsutløpet. Risiko ligger hvis kaffe stiger dramatisk eller setter seg over 152.50, basert på utløpet. En typisk kalenningsspredningsstrategi vi bruker, vil ofte være å skrive 1 alternativ med ca 25 dager igjen til utløpet og kjøp 1 med 60 dager igjen. Eksempel: Hvis kaffe handlet på 84, og vi trodde at prisene kunne gå langsomt høyere. Vi kan skrive 1 130 telefonsamtaler med mindre tid og kjøpe 1 kaffe 130 samtale med mer tid i forventning om at markedet vil trenden høyere, men ikke over 130 streik før de første alternativene på terminutløpet. En ekstra risiko her ligger i forskjellen mellom de to kontraktsmånedene. Målet er at hvis kaffebransjen blir høyere i løpet av den neste måneden, men ikke over 130 slagprisen, må vi samle premien på alternativet vi solgte ved å la det utløpe verdiløs. I tillegg kan alternativet vi kjøpte også tjene hvis kaffen stiger høyere, men det kan miste noen verdi på grunn av tid forfall hvis kaffe ikke rally nok. Merk: Noen futures alternativer handel basert på ulike futures kontrakt måneder og bør alltid vurderes i din handel. Ikke nøl med å ringe etter hjelp med noen av disse strategiene eller forklaringene. Husk at nøkkelen fortsatt skal være å plukke den generelle markedsretningen riktig. Derfor må du analysere og studere hver markedssituasjon med flere ulike handelsscenarier og avgjøre hvilken som passer best til dine risikoparametere. Kunsten til å handle disse strategiene er å avgjøre når, hvor, hvilke futuresmarkeder, og hva som skal brukes. Hvis du er en uerfaren alternativ, bruker handelsmannen disse strategiene gjennom meglerprogrammet. For mer informasjon, ta en titt på vår Foreword Market Ordliste for Online Trading Futures. Materialet i Futures Options Trading 101 er kun av oppfatning og garanterer ingen fortjeneste. Dette er risikable markeder, og bare risikokapital skal brukes. Tidligere resultater er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidige resultater. Cannon Trading OverviewTrading Stocks amp Indeks Futures i det indiske aksjemarkedet Futures trading er en bedrift som gir deg alt du har ønsket deg fra en egen virksomhet. Roberts (1991) kaller det verdens perfekte virksomhet. Det gir potensialet for ubegrenset inntjening og ekte rikdom. Du kan kjøre det som jobber i dine egne timer, så vel som å fortsette å gjøre hva du gjør nå. Du kan drive denne virksomheten helt alene, og kan starte med svært lite kapital. Du vil ikke ha noen ansatte, så du ville ikke trenge advokater, regnskapsførere eller bookkeepers. Hva mer, du har aldri innsamlingsproblemer fordi du ikke har noen kunder, og siden det ikke er konkurranse, trenger du ikke å betale høye kostnader for annonsering. Du trenger ikke kontorlokaler, lagerlokaler eller distribusjonssystemer. Alt du trenger er en personlig datamaskin, og du kan utføre din virksomhet fra hvor som helst i verden. Interessert. les videre Hva handler Futures Trading for Indian Stocks Amp Indices Futures Trading er en form for investering som innebærer å spekulere på prisen på en sikkerhet som går opp eller ned i fremtiden. En sikkerhet kan være en aksje (RIL, TISCO, etc), aksjeindeks (NSE Nifty Index), vare (gull, sølv, osv.), Valuta osv. I motsetning til andre typer investeringer, for eksempel aksjer og obligasjoner, når du handler futures, kjøper du ikke noe eller eier noe. Du spekulerer på fremtidens retning av prisen i sikkerheten du handler. Dette er som et spill på fremtidig prisretning. Begrepet kjøp og salg angir bare retningen du forventer at fremtidige priser vil ta. Hvis du for eksempel spekulerte på NSE Nifty Index, ville du kjøpe en futures-kontrakt hvis du trodde prisen skulle gå opp i fremtiden. Du ville selge en futures kontrakt hvis du trodde prisen ville gå ned. For hver handel er det alltid en kjøper og en selger. Ingen av dem må eie noe for å delta. Han må bare deponere tilstrekkelig kapital med et meglerfirma for å forsikre seg om at han vil kunne betale tapene dersom handelen hans mister penger. Hva er en Futures-kontrakt En futures-kontrakt er en standardisert kontrakt, handlet på en futures exchange, for å kjøpe eller selge et bestemt underliggende instrument på en bestemt dato i fremtiden til en bestemt pris. Fremtidig dato kalles leveringsdato eller endelig avregningsdato. Den forhåndsdefinerte prisen kalles futuresprisen. Prisen på den underliggende eiendelen på leveringsdagen kalles oppgjørskurs. En futureskontrakt gir innehaveren plikt til å kjøpe eller selge, som avviker fra en opsjonsavtale, som gir innehaveren rett, men ikke forpliktelsen. Med andre ord kan eieren av en opsjonsavtale kanskje eller ikke utøve kontrakten. Mens i en futureskontrakt, må begge parter i en kvoteutlevering kontraktkontrakt oppfylle kontrakten på oppgjørstidspunktet. I en futureskontrakt leverer selger aksjekjøp til kjøperen, eller hvis det er en kontantutlignet fremtid, som i tilfelle av futures i India, blir kontanter overført fra futureshandleren som opplevde tap for den som laget en fortjeneste. For å avslutte eller lukke posisjonen din i en eksisterende futureskontrakt før oppgjørsdatoen, må innehaveren av en futuresposisjon oppveie sin stilling ved enten å selge en lang stilling eller kjøpe tilbake en kort posisjon, effektivt lukke futuresposisjonen og kontrakten forpliktelser. Terminkontrakten er en standardisert terminkontrakt, som er en avtale mellom to parter om å kjøpe eller selge en eiendel (som kan være av noe slag) på et forhåndsavtalt fremtidspunkt som er spesifisert i futures-kontrakten. Noen hovedtrekk i en futureskontrakt er: Standardisering En futureskontrakt er høy standardisert kontrakt med følgende detaljer angitt: Den underliggende eiendelen eller instrumentet. Dette kan være alt fra en fat råolje, et kilo gull eller en bestemt lager eller andel. Typen av oppgjør, enten kontantoppgjør eller fysisk oppgjør. For tiden i India er de fleste aksjekursene avregnet i kontanter. Beløp og andeler av underliggende eiendel per kontrakt. Dette kan være vekten av en vare som et kilo gull, et fast antall fat olje, enheter i utenlandsk valuta, antall aksjer mv. Valutaen i hvilken futures kontrakten er sitert. Karakteren av leveransen. Ved obligasjoner angir dette hvilke obligasjoner som kan leveres. Når det gjelder fysiske varer, spesifiserer dette ikke bare kvaliteten på de underliggende varene, men også leverings - og leveringsstedet. Leveringsmåneden. Den siste handelsdatoen. Handel i futures er regulert av Securities Amp Exchange Exchange India (SEBI). SEBI eksisterer for å beskytte mot handelsmenn som kontrollerer markedet ulovlig eller uetisk, og for å forhindre svindel i futures markedet. Hvordan virker Futures Trading? Det er to grunnkategorier av futures deltakere: hedgers og spekulanter. Generelt bruker sikringsselskaper futures for å beskytte mot ugunstige fremtidige prisbevegelser i underliggende kontantvare. Begrunnelsen for sikring er basert på den viste tendensen til kontantpriser og fremtidige verdier for å bevege seg i takt. Hedgers er svært ofte bedrifter, eller enkeltpersoner, som på ett eller annet tidspunkt avtale i den underliggende kontantervaren. Ta for eksempel en stor matprosessor som blader korn. Hvis kornprisene går opp. han må betale bonde eller mais forhandler mer. For å beskytte mot høyere kornpriser, kan prosessoren quothedgequot hans risikoeksponering ved å kjøpe nok korn futures kontrakter for å dekke mengden mais han forventer å kjøpe. Siden kontanter og futures priser har en tendens til å bevege seg i takt, vil futuresposisjonen tjene hvis kornprisene stiger nok til å kompensere kontantermortapriser. Spekulanter er den andre store gruppen av futures spillere. Disse deltakerne inkluderer uavhengige handelsmenn og investorer. For spekulanter har futures viktige fordeler i forhold til andre investeringer: Hvis dommerne er gode. han kan tjene mer penger på futures markedet raskere fordi futures priser har en tendens til i gjennomsnitt å endres raskere enn eiendoms - eller aksjekursene, for eksempel. På den annen side kan dårlig handelsvurdering i futuresmarkeder føre til større tap enn det som kan være tilfelle med andre investeringer. Fremtidsutsikter er høyt utnyttede investeringer. Traderen legger opp en liten brøkdel av verdien av den underliggende kontrakten (vanligvis 10-25 og noen ganger mindre) som margin, men han kan ri på kontraktens full verdi når den beveger seg opp og ned. Pengene han legger opp er ikke en forskuddsbetaling på den underliggende kontrakten, men en ytelsesobligasjon. Den faktiske verdien av kontrakten utveksles kun i de sjeldne tilfellene når levering skjer. (Sammenlign dette med aksjeinvestoren som generelt må sette opp 100 av verdien av aksjene.) Videre er futuresinvestoren ikke belastet renter på forskjellen mellom margin og full kontraktsverdi. Avregning av fremtidige kontrakter i India Futures kontrakter er vanligvis ikke avgjort med fysisk levering. Kjøpet eller salg av en avregningsposisjon kan brukes til å avgjøre en eksisterende posisjon, slik at spekulanten eller sikringen kan realisere fortjeneste eller tap fra den opprinnelige kontrakten. På dette tidspunktet returneres marginalbalansen til innehaveren sammen med eventuelle ytterligere gevinster, eller marginalbalansen pluss overskudd som en kreditt mot innehaverens tap. Kontantoppgjør brukes til kontrakter som aksje - eller indeksterminer som åpenbart ikke kan resultere i levering. Formålet med leveringsalternativet er å sikre at futuresprisen og kontantprisen på god konvergerer ved utløpsdatoen. Hvis dette ikke var sant, ville det gode være tilgjengelig til to forskjellige priser samtidig. Traders kan da gjøre et risikofri resultat ved å kjøpe aksjer i markedet med lavere pris og salg i futures markedet med høyere pris. Denne strategien kalles arbitrage. Det tillater noen handelsmenn å dra nytte av svært små prisforskjeller ved utløpet. Fordeler med futures trading i India Det er mange iboende fordeler med handel futures over andre investeringsalternativer som sparekontoer, aksjer, obligasjoner, opsjoner, eiendomsmegling og samleobjekter. 1. Høy utnyttelse. Den primære attraksjonen er selvsagt potensialet for store overskudd på kort tid. Grunnen til at futures trading kan være så lønnsomt er den høye innflytelsen. Å eie en futureskontrakt må en investor bare legge ut en liten brøkdel av kontraktens verdi (vanligvis rundt 10-20) som margin. Investoren kan med andre ord handle mye mer enn om han kjøpte det direkte, så hvis han har spådd markedsbevegelsen riktig, blir fortjenesten hans multiplisert (ti ganger på 10 innskudd). Dette er en utmerket avkastning i forhold til å kjøpe og ta fysisk levering i aksjer. 2. Overskudd i begge tester øker markeder. I futures trading er det like enkelt å selge (også referert til som å gå kort) som det er å kjøpe (også referert til som å gå lenge). Ved å velge riktig, kan du tjene penger om prisene går opp eller ned. Derfor gir handel i futuresmarkedet mulighet til å dra nytte av ethvert potensielt økonomisk scenario. Uansett om vi har inflasjon eller deflasjon, boom eller depresjon, orkaner, tørke, famines eller fryser, er det alltid potensial for å tjene penger. 3. Lavere transaksjonskostnad. En annen fordel med futures trading er mye lavere relative provisjoner. Din provisjon for handel en futures kontrakt er en tiendedel av en prosent (0,10-0,20). Provisjoner på individuelle aksjer er vanligvis like mye som en prosent for både kjøp og salg. 4. Høy likviditet. De fleste futuresmarkeder er svært likvide, det vil si at det er store mengder kontrakter som handles hver dag. Dette sikrer at markedsordrer kan plasseres veldig raskt, da det alltid er kjøpere og selgere for de fleste kontraktene. Hvordan tjene penger ved å handle i futures og alternativer Oppdatert på: 10. oktober 2013 17:33 IST I en online-chat med Få fremover lesere 9. oktober Nithin Kamath, administrerende direktør, Zerodha besvarte leserens spørsmål om hvordan å handle i futures og alternativer. Her er unedited chat transkripsjonen. kaushal. Hvilke vilkår er SEBIs krav til meglerforetak for å begynne å tilby FampO-tjenester Nithin Kamath. SEBI gjør en streng kontroll på bakgrunnen av promotorer, networth krav, markedskunnskap om ledelse, teknologi og risikostyringssystemer før du tillater megling å tilby fampo, sammen med dette skjer det kontinuerlige revisjoner utført for å sikre at alt er på plass . sulfat. Hvem bør helst handle i futuresoptimerings segmentet Nithin Kamath. Futures og alternativer krever litt forpliktelse når det gjelder tid til å lære å handle og deretter spore handler når du har tatt dem. Hvis du er en posisjonshandler, så antar jeg en person som kan begå minst et par timer hver dag. Også, virksomheten innebærer innflytelse og kan være en følelsesmessig berg-og dalbane, så en person som kan takle denne volatiliteten. alex. Hvilke bøker har du lest for å bli en ekspert Hvilken rolle opplever det å spille i å bli en stor FampO-forhandler Nithin Kamath. Beste bøker for å komme i gang med er de som snakker om gode vaner til profitable handelsfolk som nevnt nedenfor. Men når du er ferdig med det, er det selvfunn i å lese og forske på hvilken strategi som passer best for deg. Yep, erfaring er nøkkelen, viktig ting er å lære av din erfaring og ikke gjøre den samme feilen to ganger. Jeswal. Hvordan kan jeg bli ekspert i FampO-handel Nithin Kamath. Fampo trading eller trading generelt krever mye tid innsats og engasjement. Den eneste måten å lære handel på er å faktisk sette opp pengene dine, bare da vil det du leser, fornuftig. Men det er også viktig at pengene du legger er noe du har råd til å tape. Som jeg sa tidligere, prøv å lese om hvilke mest lønnsomme handelsmenn i verden som gjorde riktig i boken Market Wizards. kapadia. premie som streikprisene har høy underforstått volatilitet Hva betyr det og hvordan å tjene penger ved å bruke denne høye implisitte volatiliteten Nithin Kamath. Vanligvis ut av pengene alternativene har en høyere IV, kan handelen vanligvis være hvis den er mye over den gjennomsnittlige IV, kan det være en god tid å selge dem og mye under gjennomsnittet tid til å kjøpe. Tharun. Hvis jeg selger en samtale på begynnelsen av måneden ex.18 rs-, når den når til null ved utløpet, så får jeg overskudd på 18 r. Hvordan kan jeg beregne margin som kreves for å skrive et alternativ Nithin Kamath. We provide a tool called SPAN calculator, zerodhaz-connectblogviewspan-calculator this allows you to calculate. We will be soon providing a similar tool on our website which can be used by everyone. vinod gatta . what is the average oscillation range of IV in nifty option how can we use of it by analyzing Nithin Kamath . Dont have the exact numbers but the range is between 10 to 40, at the lower end better to buy options and at the higher end to write them hoping that it will revert to the mean. sudaram . What is historical or statistical volatility How does it affect pricing of futures and options Nithin Kamath . Historical volatility is simply historical volatility in the price of the underlying. Volatility affects options more than the futures, higher volatility usually would mean option would be priced higher. John . Are Indian FampO mkts deep enough there are no calll writing and put writing for next month or 3-month FampOs. Nithin Kamath . Yes liquidity is pretty bad if you go for anything other than present month. Also the activity in stock options is really low. jitesh . How shall one trade in the FampO of index heavyweights on the expiry day Nithin Kamath . There is no preset strategy to trade on expiry day, all you have to be careful is about not letting your in the money options expire (you rather sell it on the exchange rather than holding it till the close of trading on the expiry day. The reason for this is because the STT on expired options which are in the money goes up significantly. omi . How does a call writer and put writer make money Nithin Kamath . call writer makes money when the markets dont go up above a certain point and put writer if market doesnt go down below a certain point. rajat . plz enlighten us on 5 must-dos and donts while trading in FampO Nithin Kamath . The most important rule while trading fampo is to be very conservative, since there is a risk of losing money fast, risk only that which you can afford to lose, ideally should not exceed more than 15 to 20 of your investible capital. bhanu . what is implied volatility mean How can I calculate it Nithin Kamath . IV of an option contract is the value of volatilit y of the underlying instrument. Most trading platforms have an in built tool to calculate IV, this is typically using the Black Scholes model. Gadgets-Gaming . Tell me what are the risks associated with FampO and risks with day-trading in stocks Nithin Kamath . Risks associated are the same, since you are trading with leverage, i. e more money than what you have in your account, the risk of losing money fast if your trade is not right. shaishav . Is it advisable to buy calls and puts or sell them Nithin Kamath . It is advisable for a beginner trader to start off buying options rather than writingselling them. Once you get a hang of how the business works, you can look at writingselling them as well. shinde . How can I make profits on results day. A lot of benchmark stocks will be announcing their results starting october 11. Nithin Kamath . As mentioned in Anils query earlier, buying both calls and puts is the best bet when expecting volatility in the markets. mustafa . How is trading in futures amp options differennt from trading in stocks What makes more money Nithin Kamath . Trading in fampO basically lets you get over the basic limitations of trading stocks. 1. it can be used to hedge, similar to insurance policy for your portfolio 2. Speculate, while trading stocks if you feel stockmarket is going down, you can sell and buy back only for intraday, whereas in fampO you can run this position upto 3 months. Also while trading stocks if you want to buy for more than what money you have, there is an interest to worry about, but not in case of fampo vishal . What are the kind of money one can make in FampO What are the risks attached Nithin Kamath . Since when trading on fampO, you get a leverage, the profits you can make also gets multiplied. But leverage is a double edged sword, so the risk also goes up quite a bit. salim . I have heard about straddles and strangles in FampO. But how do they help me make profits What are the risks associated with such strategies Nithin Kamath . Straddles and strangles are option strategies that you can take when instead of direction of the markets, you are betting on the volatility. Safer than naked options trading because your risk is hedged. shirish . I want to trade in stocks and also FampO. Which are the best books to read Nithin Kamath . The best way to start off trading markets is by knowing what the profitable traders do, so in that context Market Wizards by Jack Schwager is a good way to start.
No comments:
Post a Comment